売掛金現金化は、企業が生産や販売等の事業活動経由で生じた売掛金を現金化することを指す。売掛金は、商品を販売したり、サービスを提供した後に、取引先から受け取る見込みの金額となるため、この売掛金を現金化することで即時に資金を調達可能とする。売掛金現金化は資金繰りの一環としてよく利用される。資金繰りとは、企業活動を継続的に行うための資金流動を円滑にすることである。
資金繰りは生産から収益化までの期間、すなわちサイクル時間を短縮することを目指す。売掛金現金化は、このサイクル時間を短くする手段の一つであり、売掛金を現金化することで生産から収益化までの準備期間を短縮し、資金サイクルを縮小する。しかし、売掛金現金化にはリスクも存在する。売掛金現金化は、基本的に銀行に売掛金を譲渡し、その代わりに資金を得る事業形態である。
銀行は譲渡された売掛金の回収を行うが、その際に取引先が支払いを拒否した場合、そのリスクは企業側に残る。また、銀行から資金を受け取る際には手数料が発生するため、その費用も考慮する必要がある。それにもかかわらず、売掛金現金化は即時に資金を調達することができ、短期的な資金繰りに有効な手段となる。さらに、銀行との直接取引による売掛金現金化は、銀行が企業の信用状況をチェックする機会となり、その結果企業の信用度が向上する可能性もある。
一方、売掛金現金化ではなく、資金を銀行から直接借り入れる方法もある。ただし、銀行から直接資金を借り入れる場合は信用情報や担保を必要とされ、審査に時間がかかります。それに比べ、売掛金現金化は手続きが迅速であるという利点がある。結果として、売掛金現金化は企業の資金繰りを円滑にするための一つの手段であり、銀行との取引を通じて信用情報の向上にも寄与する。
しかし、リスクも存在するため、銀行との取引を行う際にはそのリスクを理解し、適切なリスクマネジメントを行うことが求められる。